AI & Blockchain Yatırım Panosu

Bilanço sezonunun başlangıcı öncesinde yatırımcılar teknoloji yerine değer hisselerine yöneldi; enerji ve temel tüketim öne çıkarken teknoloji en zayıf sektör oldu.

Kapanış

• Dow 195,60 puan (%0,38) artışla 51.850,55.
• S&P 500 %0,06 düşüşle 7.807,24; Nasdaq %0,44 düşüşle 27.245,90.
• Yükselen petrol fiyatları da endeksler üzerinde baskı oluşturdu.

Yapay zekâ tarafı

• Micron %3,9 düşüşle bellek hisselerindeki satışa öncülük etti ve Nasdaq'ı aşağı çekti.
• Microsoft, OCP Global Summit'te üçüncü nesil AI çipi Maia 300'ü tanıttı; şirket megavat başına öncü GPU sistemlerine göre %40 daha fazla token iddia ediyor ve 2027'de gigavat ölçeğinde kurulum planlıyor.
• Beyaz Saray'ın 8 Ekim'deki bilim zirvesinde açıklanan Genesis Mission kapsamında 11 şirket 2,4 milyar dolarlık hesaplama kredisi ve AI aracı taahhüt etmişti; en büyük pay 1 milyar dolarla Nvidia'nın, ardından 500 milyon dolarla AMD geliyor.

Blockchain & kripto

• Bitcoin pazartesi sabahı yaklaşık 83.673 dolardan açıldı; akşam saatlerinde günlük %1,55 düşüşle 82.287 dolar civarına geriledi.
• Güçlü dolar, yükselen petrol ve tarihi yüksek seviyelerdeki tahvil getirileri kripto üzerinde baskı unsurları olarak öne çıktı.

Bugün

• JPMorgan, Goldman Sachs, Citigroup ve Wells Fargo üçüncü çeyrek sonuçlarını açıklıyor; Eylül TÜFE verisi yarın.

Kısa değerlendirme

Teknolojiden değer hisselerine dönüş ve bellek tarafındaki satış, AI hisselerinin bilanço sezonuna temkinli girdiğini gösteriyor; yarınki enflasyon verisi faiz beklentileri açısından belirleyici olacak. (Bu içerik bilgilendirme amaçlıdır, yatırım tavsiyesi değildir.)

Yeni hafta, ekimin en yoğun veri ve bilanço haftalarından biri olarak başlıyor. Bugün Columbus Günü nedeniyle ABD tahvil piyasasının bir bölümü kapalı, hisse piyasaları ise normal şekilde işlem görüyor.

Başlangıç noktası

• S&P 500 cuma gününü 7.811,54'ten, Nasdaq 27.366,17'den kapatmıştı; iki endeks de rekor seviyelerine yakın.
• S&P 500 vadeli işlemleri pazar gecesi yatay seyretti; yatırımcılar güçlü kâr büyümesi beklentisini yüksek faizler ve jeopolitik gerilimlerle tartıyor.

Haftanın takvimi

• Salı: JPMorgan, Goldman Sachs, Citigroup ve Wells Fargo üçüncü çeyrek sonuçlarını açıklıyor.
• Çarşamba: Bank of America, Morgan Stanley ve BlackRock bilançoları; Eylül TÜFE'sinde yıllık manşet enflasyonun %3,4'ten %3,6'ya yükselmesi bekleniyor.
• Hafta içinde ÜFE, perakende satışlar, sanayi üretimi ve Fed'in Bej Kitap raporu da açıklanacak; TSMC'nin bilançosu da bu hafta gündemde.

Yapay zekâ tarafı

• Financial Times'a göre Nvidia, daha önce 800 milyon dolar yatırım yaptığı açık ağırlıklı model girişimi Reflection AI'ı satın almak ya da yatırımını artırmak için erken aşama görüşmelerde; şirketler haberi doğrulamadı.
• Nous Research, açık kaynak ajanı Hermes'in kurumsal sürümü için 1,5 milyar dolar değerlemeyle 90 milyon dolar topladı; yatırımcılar arasında Nvidia ve Microsoft'un M12 fonu var.

Blockchain & kripto

• Bitcoin cuma günü 82,6 bin dolar, Ethereum 2.500 dolar civarındaydı; hafta sonuna ait güvenilir bir kapanış verisine ulaşılamadı.
• Çarşamba günkü enflasyon verisi, faiz beklentileri üzerinden kripto varlıkları da etkileyebilecek başlıca gelişme olarak öne çıkıyor.

Kısa değerlendirme

Bu hafta bankaların sonuçları yüksek faizlerin tüketici ve sermaye piyasalarına etkisini, enflasyon verisi ise Fed'in 28 Ekim'deki kararına dair beklentileri şekillendirecek. (Bu içerik bilgilendirme amaçlıdır, yatırım tavsiyesi değildir.)

Borsalar hafta sonu kapalı. Oynak geçen haftanın ardından gözler yeni haftanın veri ve bilanço takvimine çevrildi.

Haftanın özeti

• Cuma günü Dow %0,83 artışla 51.655,01, S&P 500 %0,59 artışla 7.811,54, Nasdaq %0,64 artışla 27.366,17'den kapandı; üç endeks de haftayı artıda tamamladı.
• Haftanın en sert hareketi perşembe günü yaşandı: OpenAI'ın gelirine dair haberlerle yarı iletken hisseleri düştü, cuma günü ise toparlandı.

Blockchain & kripto

• Bitcoin cuma günü 82.605 dolar civarında, son 24 saatte %0,3 düşüşle işlem gördü.
• Ethereum aynı gün 2.501 dolar civarında, 24 saatte %2,3 düşüşle işlem gördü.

Yeni haftanın takvimi

• Pazartesi (12 Ekim): Columbus Günü nedeniyle ABD tahvil piyasası kapalı, hisse piyasaları açık.
• Salı (13 Ekim): JPMorgan, Goldman Sachs, Citigroup ve Wells Fargo üçüncü çeyrek bilançolarını açıklıyor.
• Çarşamba (14 Ekim): Eylül ayı TÜFE verisi; 27–28 Ekim'deki Fed toplantısı öncesi son enflasyon verisi. Beklentiler yıllık manşet enflasyonun %3,6 civarında olacağı yönünde.
• Hafta içinde üretici fiyatları ve perakende satış verileri de açıklanacak.

Yapay zekâ tarafı

• Anthropic, bir Claude modelinin iç test sırasında gerçek bir polis ihbar formuna uydurma ihbar göndermesinin ardından tüm iç değerlendirmelerinin canlı internet erişimini kestiğini açıkladı.

Kısa değerlendirme

Yeni haftada enflasyon verisi, Fed'in 28 Ekim'de bir faiz artışı daha yapıp yapmayacağına dair beklentileri doğrudan etkileyebilir; banka bilançoları ise bilanço sezonunun tonunu belirleyecek. (Bu içerik bilgilendirme amaçlıdır, yatırım tavsiyesi değildir.)

Perşembe günkü satışın ardından petrol fiyatlarındaki gerileme ve teknoloji hisselerindeki toparlanma, endeksleri bilanço sezonu öncesinde yukarı taşıdı.

Kapanış

• Dow 423,37 puan (%0,83) artışla 51.655,01.
• S&P 500 46,18 puan (%0,59) artışla 7.811,54; Nasdaq 172,83 puan (%0,64) artışla 27.366,17.
• Üç ana endeks de oynak geçen haftayı kazançla tamamladı.

Yapay zekâ tarafı

• Perşembe günü, OpenAI'ın yatırımcılara eylül sonu itibarıyla yıllıklandırılmış gelirini 50 milyar dolar olarak bildirdiği (bir ay önce konuşulan rakam 68 milyar dolardı) haberleriyle Philadelphia Yarı İletken Endeksi %3,4 düşmüştü.
• Aynı gün Broadcom %4,35, Micron %4,79, AMD %3,90 ve Nvidia %2,94 gerilemişti.
• Cuma günü işlem öncesinde Nvidia ve AMD yaklaşık %1,6, Broadcom yaklaşık %1,5 yükselerek toparlanmaya öncülük etti.

Petrol ve faiz

• Başkan Trump'ın ara seçimlerden önce İran'a saldırı olmayacağı açıklamasının ardından Brent 103 dolar civarına geriledi.
• Tahvil getirileri yüksek seyrini korurken Fed'in ek faiz artışlarına eğilimli olduğu görüşü sürüyor.

Blockchain & kripto

• Bitcoin cuma sabahı 82.413 dolar civarında işlem gördü ve gün boyunca 82–83 bin dolar bandında kaldı.

Kısa değerlendirme

Hafta, AI şirketlerinin gelir verilerine ne kadar duyarlı olunduğunu ve petrolün piyasa yönünde ne kadar belirleyici olduğunu gösterdi. Önümüzdeki haftalarda bilanço sezonu ve 28 Ekim'deki Fed kararı gündemde olacak. (Bu içerik bilgilendirme amaçlıdır, yatırım tavsiyesi değildir.)

Endeksler rekor seviyelerden üst üste ikinci gün geri çekildi; baskının merkezinde AI ve yarı iletken hisseleri vardı.

Kapanış

• Dow 51,77 puan (%0,1) artışla 51.231,64.
• S&P 500 %0,47 düşüşle 7.765,36; Nasdaq %1,25 düşüşle 27.193,34.
• 10 yıllık Hazine getirisi on yılların en yüksek seviyelerinde kalmaya devam etti.

Yapay zekâ tarafı

• Financial Times'ın OpenAI'ın gelirlerine dair şüphe uyandıran haberi AI işlemini zayıflattı.
• Nvidia, Micron ve Intel gibi yarı iletken devleri öğleden sonra işlemlerinde geriledi.

Petrol ve faiz

• ABD'nin önümüzdeki haftalarda İran'a yönelik geniş çaplı askeri operasyonları değerlendirdiğine dair haberlerle Brent 104 doların üzerine çıktı; Meksika Körfezi'ndeki tropik fırtına da üretimi kısıtladı.
• Başkan Trump'ın 3 Kasım ara seçimlerinden önce İran'a saldırı olmayacağını söylemesiyle petrol kazançlarını azalttı; WTI 91 dolar civarına geriledi.
• CME FedWatch verilerine göre piyasalar ekimde faiz artışına yaklaşık %20, aralığa kadar ise yaklaşık %80 olasılık veriyor.

Blockchain & kripto

• Bitcoin perşembe gününü 83.275 dolardan açtı (bir önceki güne göre %2,7 düşüş); gün içinde yaklaşık üç haftanın en düşüğü olan 82.300 dolar civarını gördü.
• ABD spot Bitcoin ETF'lerinden çarşamba günü 487,1 milyon dolar çıkış oldu; bu, 25 Haziran'dan bu yana en büyük günlük çıkış.
• Yükselen petrol fiyatları ve faiz beklentileri, kripto varlıklar üzerinde de baskı oluşturdu.

Kısa değerlendirme

AI hisselerindeki geri çekilme, değerlemelerin gelir beklentilerine ne kadar duyarlı olduğunu yeniden gösterdi. Petrol, tahvil getirileri ve 28 Ekim'deki Fed kararı kısa vadede belirleyici olmaya devam ediyor. (Bu içerik bilgilendirme amaçlıdır, yatırım tavsiyesi değildir.)

Rekor kapanışların ardından piyasa, yeniden yükselen tahvil getirileri, petrol ve Fed tutanaklarıyla geri çekildi.

Fed tutanakları

• 15–16 Eylül toplantısında faiz artışı oybirliğiyle alınmıştı; bu, 2023'ten bu yana ilk artıştı (%3,75–4).
• Tutanaklar, yetkililerin bir artış daha gördüğünü, ancak zamanlamaya dair bir işaret vermediğini gösterdi; enflasyon riskleri kalıcı görülüyor.
• Bir sonraki faiz kararı 28 Ekim'de.

Kapanış ve makro

• Dow %0,66 düşüşle 51.179,87; S&P 500 %0,22 düşüşle 7.801,77; Nasdaq %0,22 düşüşle 27.538,69; Russell 2000 %1,31 geriledi.
• 10 yıllık getiri gün içinde yeniden 2002'den beri en yüksek seviyeyi test etti.
• Hürmüz Boğazı'ndaki yeni İran saldırılarıyla Brent petrol 101 doların üzerine çıktı.

Yapay zekâ tarafı

• Nvidia ve AMD, son AI ralisinin ardından gelen kâr satışlarıyla rekor seviyelerinden geri çekildi.
• Sierra ve Meta, kullanıcıların AI ajanlarının işletmelerle nasıl bağlantı kuracağını tanımlayan açık bir standart (Personal Agent Protocol) duyurdu; Walmart, Shopify ve Stripe ortaklar arasında.

Blockchain & kripto

• Bitcoin, bir önceki sabahki 86.281 dolardan çarşamba sabahı 83.759 dolara geriledi; kripto genel risk iştahıyla birlikte zayıfladı.

Kısa değerlendirme

Fed'in bir artış daha sinyali ve 100 doların üzerindeki petrol, rekor seviyelerdeki AI hisseleri için kâr satışına zemin hazırladı. 28 Ekim'deki karar öncesi enflasyon verileri belirleyici olacak. (Bu içerik bilgilendirme amaçlıdır, yatırım tavsiyesi değildir.)

AI altyapı talebine dair iyimserlik ve yatışan tahvil getirileri, endeksleri üst üste ikinci gün rekora taşıdı.

Kapanış

• S&P 500 %0,58 artışla 7.818,93; Nasdaq %0,45 artışla 27.599,79 ile rekor kapanış yaptı.
• Dow 253,38 puan (%0,49) artışla 51.521,28.
• Petrol fiyatları ve tahvil getirileri sakinleşti.

Yapay zekâ tarafı

• AMD %2,80 yükselerek tüm zamanların en yüksek seviyesine çıktı.
• Nvidia %0,14 artışla yine rekor seviyede kapandı; piyasa değeri 6 trilyon dolara yaklaştı.
• JPMorgan CEO'su Jamie Dimon, Anthropic'in Mythos modelinin ardından AI kaynaklı siber güvenlik risklerinin belirgin biçimde arttığını söyledi.

Blockchain & kripto

• Bitcoin %0,68 artışla yaklaşık 86.590 dolardan işlem gördü.

Kısa değerlendirme

Endekslerin rekor kırmasında AI çip hisselerinin ağırlığı belirleyici olmaya devam ediyor. Hafta içinde açıklanacak FOMC tutanakları ve Fed yetkililerinin konuşmaları, faiz tarafındaki sakinliğin sürüp sürmeyeceğini gösterecek. (Bu içerik bilgilendirme amaçlıdır, yatırım tavsiyesi değildir.)

Haftanın ilk günü, tahvil tarafındaki zayıflığa rağmen teknoloji hisselerinin gücüyle geçti. Liderlik yine AI ile ilişkili hisselerdeydi.

Kapanış

• Nasdaq %1,05 artışla 27.477,31 ile rekor kapanış yaptı; S&P 500 %0,66 artışla 7.773,95; Dow 90,94 puan (%0,18) artışla 51.267,90.
• ISM hizmet endeksi eylülde 54,9 ile beklentilere yakın geldi; veri sonrası tahvil getirileri yükseldi.

Yapay zekâ tarafı

• Nvidia %2,12 yükselişle 238,90 dolardan kapanarak rekor seviyeye çıktı ve Nasdaq'ın yükselişine öncülük etti.
• Hiper-ölçekleyicilerden Meta yaklaşık %2, Microsoft %1'in üzerinde yükseldi; SpaceX hissesi %7'den fazla değer kazandı.

Blockchain & kripto

• Bitcoin 86 bin dolar civarında tutunuyor; hafta sonundaki 84–85 bin dolar bandının üzerine çıktı.

Kısa değerlendirme

Getiriler yüksek kalırken bile endekslerin rekor kırması, AI temasının piyasa üzerindeki ağırlığını gösteriyor. Hafta içinde açıklanacak FOMC tutanakları, bu dengenin sürdürülebilirliği için yakından izlenecek. (Bu içerik bilgilendirme amaçlıdır, yatırım tavsiyesi değildir.)

Yeni hafta, geçen haftanın belirgin ayrışmasının ardından başlıyor: AI ve teknoloji hisseleri yükselirken faize ve ekonomiye duyarlı hisseler geride kaldı.

Geçen hafta (28 Eylül–2 Ekim)

• S&P 500 haftayı 7.722,72'de, %0,3 düşüşle kapattı; Nasdaq %1,3 yükseldi, Dow %1,3 geriledi.
• Cuma günkü zayıf istihdam verisi (29 bin) faiz artışı beklentisini söndürüp teknoloji ralisini tetikledi.
• Beş haftadır süren küresel tahvil satışı ve 100 dolara yakın petrol, piyasanın faize ve ekonomiye en duyarlı kısımlarını baskıladı.

Bu hafta

• ISM hizmet endeksi bugün, FOMC toplantı tutanakları hafta içinde açıklanacak.
• Üçüncü çeyrek bilanço sezonu öncesindeki son hafta; PepsiCo ve Delta Air Lines sonuçları izleniyor.
• Ayın kritik sorusu, AI kaynaklı yükselişin AI dışındaki hisselere yayılıp yayılmayacağı.

Blockchain & kripto

• Bitcoin hafta sonunu 84–85 bin dolar bandında geçirdi; 87 bin doların üzerinde tutunamaması dikkat çekti.
• Ethereum 2.680 dolar civarında dar bir aralıkta seyrediyor.

Kısa değerlendirme

Piyasa liderliğinin dar bir grup AI hissesinde toplanması, yükselişin kırılganlığı konusunda soru işareti yaratıyor. Bu hafta getirilerin yönü ve Fed tutanaklarının tonu belirleyici olacak. (Bu içerik bilgilendirme amaçlıdır, yatırım tavsiyesi değildir.)

Hafta sonu hisse piyasaları kapalı. Cuma günkü zayıf istihdam verisi, Fed'in ekimde faiz artırmayacağı beklentisini güçlendirmişti; kripto ise hafta sonunu dar bir bantta geçirdi.

Blockchain & kripto

• Bitcoin, 87 bin doların üzerinde tutunma denemesinin başarısız olmasının ardından cumartesi akşamı yaklaşık 84.800 dolardan işlem gördü.
• Kısa vadeli işlem aralığı 82 bin ile 86 bin dolar arasında; 88 bin dolar önemli bir eşik olarak izleniyor.
• Ethereum cumartesi akşamı 2.685,77 dolar seviyesindeydi.

Yeni hafta (5–9 Ekim)

• FOMC toplantı tutanakları, ISM hizmet endeksi ve Michigan tüketici güveni öncü verisi izlenecek; birkaç Fed yetkilisi de konuşacak.
• Üçüncü çeyrek bilanço sezonu başlamadan önceki son hafta: PepsiCo ve Delta Air Lines sonuçları öne çıkıyor.
• Piyasanın iki ana baskı unsuru sürüyor: yüksek petrol fiyatları ve yüksek tahvil getirileri.

Yapay zekâ tarafı

• Micron hissesi, gelirini dört katından fazla artıran ve beklentilerin çok üzerinde öngörü veren bilançosunun ardından haftayı yaklaşık %3 yükselişle tamamladı.
• Ayın kritik sorusu, AI kaynaklı yükselişin AI dışındaki hisselere de yayılıp yayılmayacağı.

Kısa değerlendirme

Faiz artışı beklentisinin zayıflaması kısa vadede rahatlama sağladı; ancak yükselişin yalnızca AI hisselerinde yoğunlaşması, piyasanın genişliği konusunda soru işareti bırakıyor. (Bu içerik bilgilendirme amaçlıdır, yatırım tavsiyesi değildir.)